Alle verfügbaren Kurse sind in LSF und Moodle gelistet. Detaillierte Informationen sowie Materialien sind auf den entsprechenden Kursseiten zu finden.
Advanced Risk Management
- Dozent
- Prof. Dr. Ralf Elsas-Nicolle/ Prof. Dr. Andreas Richter/ Prof. Dr. Markus Glaser/ Prof. Dr. Ryan Riordan
- Assistentin
- Eva Reuthlinger
- Sprache
- Englisch
- Zielgruppe
- M.Sc. Betriebswirtschaftslehre, M.Sc. Finanz-und Versicherungsmathematik, M.Sc. Wirtschaftspädagogik I
- Link
- LSF-Vorlesung , LSF-Übung
- Veranstaltungszyklus
- Wintersemester
- ECTS
- 9
- Veranstaltungsformat
- Präsenz, wöchentliche Vorlesung & Übung
- Veranstaltungsinhalt
- Der erste Teil wird vom Institut für Risikomanagement und Versicherung abgehalten und zielt darauf ab, das Verständnis dafür zu vertiefen, warum Risikomanagement vorteilhaft ist. Angefangen bei der Kategorisierung verschiedener Risikoquellen für Finanz- und Nicht-Finanzunternehmen werden wichtige Aspekte der Erwartungsnutzentheorie und ihrer Verbindung zu Finanzmodellen analysiert. Basierend auf der Theorie der optimalen Risikoteilung und verwandten Konzepten wird die Relevanz des Risikomanagements untersucht. Die Übungstermine vertiefen das Verständnis einiger theoretischer Konzepte aus den Vorlesungen. Zusätzlich sollen Übungsaufgaben und Fallstudien dazu beitragen, die Fähigkeiten der Teilnehmenden zur Analyse und Lösung von realen Risikomanagement-Problemen zu verbessern.
Der zweite Teil wird vom Institut für Kapitalmärkte und Finanzwirtschaft abgehalten. Er befasst sich mit Marktrisiken, umfasst verschiedene Risiko- und Renditemaße sowie die Portfoliotheorie und grundlegende Techniken des Asset-Pricing.
Der dritte Teil des Kurses wird vom Institut für Finance & Banking angeboten. Er behandelt Marktrisiken. Sie werden die Hauptphasen im Risikomanagementprozess kennenlernen. Die Vorlesung konzentriert sich zunächst auf die Modellierung von Verteilungsparametern wie der Volatilität oder der Abhängigkeitsstruktur zwischen Vermögenswerten. Anschließend werden Tools diskutiert, die es ermöglichen, Risiken zwischen verschiedenen Vermögenswerten und Portfolios zu quantifizieren und zu vergleichen. Schließlich lernen Sie, wie man die Leistung von Risikomanagementstrategien mithilfe von Backtesting-Ansätzen bewertet.
Der vierte Teil wird vom Institut für Finanzinnovation und Technologie abgehalten. - Prüfungsformat
- 150-minütige Klausur
- Voraussetzungen
- Dieser Kurs richtet sich ausschließlich an Masterstudierende. Grundkenntnisse von Konzepten aus Finanzen und Bankwesen sowie eine solide statistische Grundlage sind erforderlich. Es ist keine schriftliche Bewerbung erforderlich.
Advanced Topics in Derivatives
- Dozent
- Prof. Dr. Lorenz Schneider
- Assistent
- Leo Schwarze
- Sprache
- Englisch
- Zielgruppe
- M.Sc. Betriebswirtschaftslehre, M.Sc. Wirtschaftspädagogik I, M.Sc. MMT
- Link
- LSF: Vorlesung, Übung
- ECTS
- 6
- Veranstaltungsformat
- Zweiwöchiger Kurs, Vorlesung und Übung
- Vorlesungsdaten
- 20.10.25 14-18 Uhr
21.10.25 14-18 Uhr
22.10.25 14-18 Uhr
23.10.25 14-18 Uhr
27.10.25 14-18 Uhr
28.10.25 14-18 Uhr
29.10.25 14-18 Uhr
30.10.25 14-18 Uhr - Veranstaltungsinhalt
- Dieser kompakte zweiwöchige Kurs richtet sich an Studierende mit guten Vorkenntnissen in Wahrscheinlichkeitstheorie und Finanzwirtschaft. Ziel ist es, sich auf bekannte Modelle für Aktien-, Devisen- und Rohstoffmärkte zu konzentrieren und ihre Anwendbarkeit in der Praxis zu untersuchen. Der Kurs ist ausgeglichen zwischen theoretischen Überlegungen auf der einen Seite und Implementierungen unter Verwendung von Excel, VBA und C# mit echten Marktdaten auf der anderen Seite.
Der Kurs beginnt mit einer Überprüfung des Black-Scholes-Merton (BSM) Modells und wird dann alternative Methoden zur Preisbildung von europäischen Optionen in Betracht ziehen. Anschließend werden wir in einem Beispiel, das BSM-Modell verwendet um einige praktische Fragen zum Hedging einer Call-Option in Anwesenheit von Transaktionskosten zu behandeln. Als Drittes zeigen wir, dass die zuvor entwickelten alternativen numerischen Techniken die einzigen verfügbaren sind, wenn das BSM-Modell auf das Heston-Modell mit stochastischer Volatilität verallgemeinert wird. Das vierte Thema bezieht sich auf das Heston-Modell und den “Implied Volatility Smile”: Hier werden wir Wahrscheinlichkeitsdichten und -verteilungen studieren, die aus den Preisen gehandelten europäischen Optionen abgeleitet sind. Schließlich werden wir ein sehr beliebtes Modell auf den Rohstoffmärkten, das Schwartz-Smith-Modell, überprüfen. Wir werden typische Fragen für Rohstoffmärkte behandeln, wie zum Beispiel die Formulierung des Modells sowohl unter dem risikoneutralen als auch in dem physischen Wahrscheinlichkeitsmaßen sowie die Log-Likelihood-Schätzung der Modellparameter für eine gegebene Zeitreihen von Future-Preisen über unter Verwendung eines Kalman Filter.
Theorie
• Das Black-Scholes-Merton Modell
• Option-Absicherung unter Transaktionskosten
• Das Heston-Modell mit stochastischer Volatilität
• Implizierte Wahrscheinlichkeitsdichtefunktionen
• Das Schwartz-Smith Rohstoffmodell
• Zustandsraummodelle
• Der Kalman-Filter
Implementierung
• Charakteristische Funktionen
• Anwendung eines Kalman-Filters
• Numerische Integrationsverfahren
• Simulationsverfahren für Option Delta-Hedging
• Newton-Raphson Nullstellensuche
• Neri-Schneider Algorithmus
• Schwartz-Smith Modell - Prüfungsformat
- Schriftliche und mündliche Prüfung
- Voraussetzungen
- Von den Studierenden wird erwartet, dass sie mit den grundlegenden Konzepten der risikoneutralen Preisbildung von Vermögenswerten mit fundamentalen Modellen wie dem Cox-Ross-Rubinstein-Modell und dem Black-Scholes-Merton-Modell vertraut sind. Sie sollten auch Konzepte der Wahrscheinlichkeitstheorie wie stochastische Prozesse in diskreter und kontinuierlicher Zeit, Brownsche Bewegung und die Itô-Formel verstehen. Eine gewisse Erfahrung in Programmierung ist ebenfalls nützlich.
Um sich für den Kurs anzumelden, schreiben Sie bitte eine E-Mail mit Ihrem Namen, Ihrer Matrikelnummer und Ihrem Studienfach an ifb-hiwi@som.lmu.de. Anmeldezeitraum: 04.08.2025 - 16.10.2025 Die Teilnehmerzahl in diesem Kurs ist begrenzt. Die Plätze werden nach dem Prinzip "first come first serve" vergeben.
Commercial Banking
- Dozent
- Prof. Dr. Ralf Elsas-Nicolle
- Assistenten
- Valentin Luz, Konstantin Scheurer
- Sprache
- Englisch
- Zielgruppe
- B.Sc. Betriebswirtschaftslehre, B.Sc. Wirtschaftspädagogik I/II, B.Sc. Wirtschaftsmathematik
- Link
- LSF-Vorlesung, LSF-Übung
- Veranstaltungszyklus
- Wintersemester
- ECTS
- 6
- Veranstaltungsformat
- Vorlesung und Übung
- Prüfungsformat
- 120-minütige Klausur am Ende des Semesters
- Veranstaltungsinhalt
- "Commercial Banking" vermittelt den Studierenden einen Überblick über den deutschen und internationalen Bankensektor, das entsprechende institutionelle Design sowie grundlegende theoretische Ansätze und die dazugehörige empirische Evidenz. Zentrale Fragen sind: Was ist das Besondere an Banken? Warum und wie sollten Banken reguliert werden? Wie können Banken (Kredit-)Risiken messen und steuern?
Insbesondere folgende Themen werden behandelt: das erste Modul vermittelt, warum es interessant und ökonomisch relevant ist, die bedeutende Rolle von Banken in Finanzsystemen zu verstehen. Das Modul bietet einen kurzen Überblick über das deutsche Finanzsystem und die Rolle der Banken in der Unternehmensfinanzierung. Modul zwei führt in die Spieltheorie ein und erörtert die grundlegenden theoretischen Ideen, die unser derzeitiges Verständnis der Gründe für die Existenz von Finanzintermediären ausmachen. Modul drei bietet eine umfassende Analyse von Ratings als Kernbestandteil des Kreditrisikomanagements von Banken. Es werden die Unterschiede zwischen externen und internen Ratings erörtert. Es werden Migrationswahrscheinlichkeiten und Ausfallraten externer Ratings aufgezeigt. Statistische Ansätze wie die Diskriminanzanalyse und Logit-Modelle zur Messung des Ausfallrisikos werden vorgestellt und mit dem auf der Optionstheorie basierenden Ansatz des Merton-Modells verglichen. Ein Überblick über die Gründe und Maßnahmen der Bankenregulierung wird in Modul vier gegeben. Das deutsche Kreditwesengesetz (KWG) und die Rolle der Aufsichtsbehörde BaFin werden diskutiert, ergänzt durch einen kurzen Umriss der aktuellen Bankenregulierung in Deutschland. Dazu gehört auch eine Erörterung der Einlagensicherung gegenüber der Institutsgarantie und der grundlegenden Risikoarten, denen eine Bank bei ihrer Tätigkeit ausgesetzt ist. Darüber hinaus wird eine Diskussion über die Baseler Regulierungsrahmen geführt. Im fünften Modul wird das aktuelle Phänomen der Verbriefung im Bankwesen erörtert, das unser Verständnis davon, warum Banken etwas Besonderes sind, in Frage stellt. Zusammenfassend wird den Studierenden ein grundlegendes Verständnis von Geschäftsbanken und ihrer Funktionsweise sowie ein umfassendes Verständnis von Kapitalmarktaktivitäten vermittelt. Wir lehren fall- und praxisorientierte Inhalte zu den Grundsätzen des Bankwesens.
Die Vorlesungsunterlagen können spätestens eine Woche vor der ersten Vorlesung in Moodle heruntergeladen werden. Die Zugangsdaten für den Kurs stehen in LSF "Commercial Banking". - Lehrbuch
- Crouhy/Galai/Mark (2004): Risk Management, McGraw-Hill
De Servigny/Renault (2000): Measuring and Managing Credit Risk, McGraw Hill
Freixas/Rochet(1997): Microeconomics of Banking. MIT Press
Greenbaum/Thakor (1995): Contemporary Financial Intermediation, Dryden, Fort Worth - Voraussetzungen
- Der Kurs richtet sich an Bachelor-Studierende im fortgeschrittenen Stadium ihres Studiums. Grundkenntnisse im Finanz- und Bankwesen und Statistik werden vorausgesetzt. Eine schriftliche Bewerbung ist nicht erforderlich. Kurssprache ist Englisch.
Data Science in Finance/Applied Finance
- Dozent
- Prof. Dr. Ralf Elsas-Nicolle
- Assistent
- Sprache
- Englisch
- Zielgruppe
- M.Sc. Betriebswirtschaftslehre, M.Sc. Wirtschaftspädagogik I, M.Sc. MMT
- Link
- Veranstaltungszyklus
- Wintersemester (nicht jedes Jahr)
- ECTS
- 6 ECTS
- Veranstaltungsformat
- Seminar
- Veranstaltungsinhalt
- Der Kurs beinhaltet eine schrittweise “Hands-on” Einführung in die grundlegenden und fortgeschrittenen Methoden der automatisierten Textanalyse (NLP). Es werden Vor- und Nachteile im Kontext von Corporate Finance Fragen diskutiert. Die Kursinhalte orientieren sich an der Beantwortung einer Forschungsfrage - der ökonomischen Analyse von Unternehmensberichterstattungen und deren Auswirkungen auf den Unternehmenswert (Aktienkurs). Ökonometrische Konzepte werden nur kurz behandelt, der Schwerpunkt liegt auf der Umsetzung der Methodik und Beantwortung der Forschungsfrage mit Hilfe von Matlab.
Spezielle Vorkenntnisse in Data Science sind nicht erforderlich. Grundkenntnisse in Matlab sind jedoch zwingend erforderlich. Wir empfehlen Ihnen, zumindest das "Proseminar Matlab" oder den "Projektkurs Finance" im Vorfeld besucht zu haben. Um sicherzustellen, dass Sie ausreichend Erfahrung mit Matlab haben, ist die schriftliche Prüfungsleistung eine Art Eignungsprüfung, in der die Grundlagen von Matlab abgefragt werden. Zur Vorbereitung auf diesen Kurs empfehlen wir die oben genannten Kurse oder das folgende 2-stündige Tutorium:
https://de.mathworks.com/learn/tutorials/matlab-onramp.html.
Die Eignungsprüfung dauert 1 Stunde und wird über Matlab Grader durchgeführt. Weitere Informationen und Anleitungen werden auf Moodle veröffentlicht. - Lehrbuch
- -
Hauptseminar - Hidden Biases in Bank Lending: A Data-Detective Seminar
- Dozent
- Prof. Dr. Ralf Elsas-Nicolle
- Assistentin
- Mareike Worch
- Sprache
- Englisch
- Zielgruppe
- B.Sc. Betriebswirtschaftslehre, B.Sc. Wirtschaftspädagogik I/II
- Link
- LSF
- Veranstaltungszyklus
- Winter- & Sommersemester
- ECTS
- 6
- Veranstaltungsformat
- Zwei Pflichttermine (Kick-off und Abschlusspräsentationen) und Gruppentreffen mit der Betreuerin
Geplanter Start- und Endtermin: 15.10.25 / 09.12.25
Termine mit Anwesenheitspflicht (Bsp. Kick-Off oder Endpräsentation): 15.10.25 / 09.12.25 - Veranstaltungsinhalt
- Are you curious how banks really decide who gets credit—and how econometric pitfalls can turn sound theories upside down? In this hands-on seminar, you will build a foundation in the theory and practice of bank lending and you’ll tackle one of the four key endogeneity challenges that plague empirical studies—omitted variables, simultaneity, measurement error in both the dependent and independent variables—by dissecting landmark banking papers and coding your own Monte Carlo simulations in MATLAB.
Kenntnisse in Matlab für Finance werden vorausgesetzt. - Voraussetzungen
- Zum erfolgreichen Absolvieren des Kurses wird der Besuch der Veranstaltung Matlab für Finance empfohlen.
Maximal mögliche Teilnehmerzahl: 20 - Prüfungsformat
- Die Studierenden müssen eine Arbeit schreiben und ihre Ergebnisse vor anderen Studierenden präsentieren. Die Kurssprache ist Englisch. Die endgültige Note ergibt sich aus der Note der Arbeit sowie der Note für die Präsentation und die Beteiligung am Unterricht. Eine erfolgreiche Teilnahme am Seminar wird mit 6 ECTS angerechnet.
Investition und Finanzierung
- Dozent
- Prof. Dr. Ralf Elsas-Nicolle
- Assistentin
- Eva Reuthlinger
- Sprache
- Deutsch
- Zielgruppe
- B.Sc. Betriebswirtschaftslehre (GOP), B.Sc. Wirtschaftspädagogik I/II
- Link
- Vorlesung: LSF, Übung: LSF, Tutorium: LSF
- Veranstaltungszyklus
- Wintersemester
- ECTS
- 6
- Veranstaltungsformat
- Vorlesung & Übung
Die Vorlesung findet dienstags 12:00-14:00 Uhr im Audimax statt
Erster Vorlesungstermin: 22.10.2024
Tutorienbeginn: 11.11.2024 - Prüfungsformat
- 60-minütige Klausur
- Veranstaltungsinhalt
- Die Studierenden sollen ein Grundverständnis in den Bereichen Investitionsentscheidungen von Unternehmen, Finanzierungsentscheidungen von Unternehmen sowie Kapitalmärkte erlangen. Sie sollen die wichtigsten Fragestellungen, Methoden und Theorien im Bereich Corporate Finance und Kapitalmärkte kennenlernen, einordnen und sie auch anwenden können. Die Vorlesung soll einen Überblick geben und Interesse an diesem Themengebiet wecken.
Die Veranstaltung richtet sich an Studierende im Grundstudium. - Lehrbuch
- Peter DeMarzo, Jonathan Berk; Buch: Corporate Finance, Global Edition
Investment Banking/Topics in Finance
- Dozent
- Prof. Dr. Ralf Elsas-Nicolle
- Assistent
- Leo Schwarze
- Sprache
- Englisch
- Zielgruppe
- M.Sc. Betriebswirtschaftslehre, M.Sc. Wirtschaftspädagogik I, M.Sc. MMT, MBR
- Link
- LSF
- Veranstaltungszyklus
- Wintersemester
- ECTS
- 6
- Veranstaltungsformat
- Vier verpflichtende Präsenzveranstaltungen (Themen- und Fallstudienpräsentation)
- Veranstaltungsinhalt
- Dieser M.Sc.-Kurs zielt darauf ab, die Studierenden mit grundlegenden Konzepten und Fragestellungen im Bereich des Investmentbankings vertraut zu machen. Die Bestandteile des Kurses sind Vorlesungen, Selbststudium und Präsentationen zu ausgewählten Themen.
Fallstudien
Hinweis: M&A-Transaktionen für die Fallstudie werden nach der Vorbereitungssitzung zugeteilt.
Bitte beachten Sie, dass Ihre Teilnahme verbindlich ist, sobald die Themen in der Vorbereitungssitzung zugeteilt wurden. Wenn Sie nicht teilnehmen, wird dies mit einer Note von 5,0 (nicht bestanden) bewertet. - Lehrbuch
- Copeland / Koller / Murrin (2000): Valuation: Measuring and Managing the Value of Companies, Third Edition, Wiley.
Damodaran (2002): Investment Valuation, 2nd edition, New York.
Hull (2003): Options, Futures, and Other Derivatives, Fifth Edition, Upper Saddle River NJ.
Weston / Mitchell / Mulherin (2003): Takeovers, Restructuring, and Corporate Governance, 4th edition, New Jersey - Prüfungsformat
- Die Studierenden müssen eigenständig eine Fallstudie zu einer M&A-Transaktion erstellen sowie ein Thema im Bereich Investment Banking bearbeiten. Beide Teile werden präsentiert und diskutiert.
- Voraussetzungen
- Dieser Kurs kann nur auf Master-Ebene besucht werden. Grundkenntnisse von Konzepten aus dem Bereich Finanzen und Bankwesen sind notwendig. Es kann hilfreich sein, den Kurs "Advanced Risk Management" besucht zu haben, jedoch ist dies keine Voraussetzung. Die Anmeldung und Registrierung beginnt am 05.08.2025 und endet am 06.10.2025. Sie können sich bis zum 06.10.2025, 23:59 Uhr, unter Angabe Ihrer Matrikelnummer und der Anzahl der Semester
per E-Mail an ifb-hiwi@som.lmu.de bewerben.
Presentations & Reports
- Dozent
- Prof. Dr. Ralf Elsas-Nicolle
- Assistentin
- Eva Reutlinger
- Sprache
- Englisch
- Zielgruppe
- MBR
- Kontaktmail
- mbr-reports@som.lmu.de
- Link
- LSF
- Veranstaltungszyklus
- Sommer & Wintersemester
- ECTS
- MBR Course (A/II module), counts as 2 SWS (3 ECTS).
Requirements for passing the course consist of attending the course kick-off lecture, writing a referee report AND attending five seminar presentations by non-LMU speakers at eligible seminar series. All requirements have to be fulfilled within two semesters. - Veranstaltungsformat
- Seminar
- Veranstaltungsinhalt
- Presentations & Reports is a doctoral-level course designed to foster critical engagement with academic research and to develop key skills in scholarly communication. The course aims to strengthen students' ability to assess academic work from a reviewer’s perspective and to reflect on standards of academic quality and argumentation.
Additionally, it provides an opportunity to engage with current research by attending high-level guest presentations from scholars external to the university. Through this dual focus, the course helps participants refine their analytical thinking, deepen their understanding of academic publishing practices, and broaden their exposure to diverse research approaches and topics. - Assessment
- Participants are required to complete three components to pass the course:
1 Kick-off session
a. Participation and registration at the kick-off session are mandatory.
2 Referee report
a. Each student must submit a referee report of a quality suitable for submission to a high-ranked journal.
b. The report should review a full paper to be presented at a research talk at an eligible LMU SOM seminar (details see below).
c. The referee report has to be sent to mbr-reports@som.lmu.de before the seminar presentation takes place.
d. The report should include comments to the authors and a brief comment to the editor with the decision of the student (e.g., reject, major revision, minor revision, conditional acceptance).
3 A completed form with 5 attended seminar presentations
a. Several seminar series at LMU SOM (see below) qualify for fulfilling the attendance requirement of this course.
b. Students must attend five presentations. However, only seminars given by external speakers (i.e., not LMU faculty) are eligible.
c. The five seminars must not all come from the same series (e.g., not exclusively from ORG).
d. Students are required to provide proof of attendance by the organizer’s signature.
e. Course requirements need to be met within two semesters after course registration. The referee report submission and the attended seminar sessions need to take place in this time period. - Weitere Infos
- The kick-off session is held in English.
Attendance to the kick-off is mandatory.
Students have to provide a confirmation of attendance (signature of Prof. Elsas-Nicolle obtained during the event).
Reports generated for conferences are not eligible for the course.
The kick-off session will delineate how to write referee reports.
Note, however, that a report
- requires intense and careful analyses of the academic study it deals with.
- should be written in a scientific and constructive style.
Trivial or AI-written referee reports are not eligible for the course. In doubtful cases, another referee report has to be submitted, or alternatively, an oral presentation is required.
List of eligible seminar series at LMU SOM:
Finance and Risk Seminar (Professorship for Behavioral Risk Management and Insurance)
ORG Seminar (Institute for Strategy, Technology and Organization)
Risk and Microeconomics Seminar (Munich Risk and Insurance Center)
Accounting Research Workshop (Institute for Accounting and Controlling)
CAMS (LMU Center for Advanced Management Studies)
Munich Finance Day (Institute for Finance and Banking, only with LMU-external speakers)
Quantitative Methods
- Dozent
- Prof. Dr. Ralf Elsas-Nicolle
- Sprache
- Englisch
- Zielgruppe
- MBR
- Link
- LSF
- Veranstaltungszyklus
- Sommer & Wintersemester
- ECTS
- 2 SWS
- Veranstaltungsformat
- Seminar
- Veranstaltungsinhalt
- This PhD course in econometrics is designed to provide a deep understanding of foundational concepts and methods in econometrics, in particular understanding inference testing, problems and solutions arising from violations of standard OLS assumptions, and using foundational methods like panel regressions or limited dependent variable methods. Students will delve deep into data analysis, program econometric estimators, and execute Monte Carlo simulations, ensuring both theoretical knowledge and practical skills are honed. Additional readings and datasets will be provided throughout the course.
Course Outline:
Topic 1: Introduction and Overview
- Course objectives and design.
- Brief introduction to MATLAB.
Topic 2: Ordinary Least Squares (OLS)
- Basics of OLS estimation and interpreting results.
- Hands-on: Programming OLS estimation in MATLAB.
- Simulation, interpretation, and diagnostic tests.
- Robust standard errors: White and Newey-West
Topic 3: Challenges in Econometric Analyses
- Partial correlation
- P-Hacking
- Bayes-p-Value
Topic 4: Instrumental Variables (IV) Estimation
- The inherent problem with endogeneity and the role of IV
- Introduction to IV and 2SLS estimators
- Case: Weak instruments problem
- Hands-on: Application on seatbelt usage and fatality prevention
Topic 5: Panel Methods (Part 1)
- Understanding pooled, fixed effects (FE), and random effects (RE) estimators
- Properties of FE/RE estimators
- Hands-on: Estimation of a FE model
Topic 6: Panel Methods (Part 2)
- Introduction to dynamic panel estimators
- Application: Arellano/Bond simulations
Topic 7: Differences-in-Differences Analysis of Causality
1. Fundamental principles and application
2. Hands-on: Establishing causality using DiD in a case study
Topic 8: Limited Dependent Variables (Part 1)
- Introduction to methods: Logit/Probit estimator
- Maximum likelihood estimation for the logit model
- Hands-on: Programming MLE Logit estimation in MATLAB
- Understanding and calculating marginal effects for the logit estimator
- Hands-on: Calculating marginal effects using MATLAB.
Lecture notes and data files will be sent to the students by mail before the beginning of the course. For your personal benefit, please familiarize yourself with the econometric packages before the first lecture (information on MATLAB licenses see below). - Assessment
- Grading will be based on an assignment, where students are asked to replicate a paper from their area of research and conduct a robustness test, analyzing the paper’s results validity by using a Bayesian p-value analysis.
- Voraussetzungen
- MATLAB (prior familiarity recommended)
- The recommended solution is to acquire a student version of Matlab, which has unlimited functionality, can comprise several toolboxes from Mathworks and costs about €90
- Matlab in FIT computer labs
- A limited set of licenses is available from the Institute for Finance & Banking - Lehrbuch
- 1. Johnston / di Nardo (1997): Econometric Methods, 4th ed., McGraw-Hill
2. Greene (2008): Econometric Analysis, 6th ed., Prentice Hall